快到水孩的生日了，可他却一点都高兴不起来，因为今年爸爸不会再给他过生日了。一年前，爸爸因意外事故永远地留在了大海里。而妈妈，也只顾跟自己的男朋友交往，已经把水孩的生日忘到九霄云外了。
此时，一件神奇的事发生了。
一天，水孩回到家，突然听到浴室里有“咕噜咕噜”的声音，接着，似乎有什么东西在顺着水管往上爬。突然，一只毛茸茸的爪子从下水管里伸了出来，接着，又一只爪子伸了出来，原来是一头绿毛怪兽。
但奇怪的是，水孩似乎并不害怕这个怪兽，因为它长了一双和爸爸一样的眼睛。
接下来，怪兽与水孩之间发生了很多有趣的事，怪兽帮水孩把一年前爸爸没有做好的帆船模型做好了；怪兽还帮水孩教训了那个经常欺负他的“恶狼传说”；怪兽甚至还嫉妒妈妈的新男友，而把妈妈收到的玫瑰花都弄烂；最重要的是，怪兽还让妈妈想起了水孩的生日……
就在水孩因为怪兽的到来而感觉幸福的时候，怪兽却要走了，在走之前，水孩拿出自己的试卷，让怪兽在家长签名的地方签上了两个大大的字：爸爸。